De economie van het piepkleine Europese hertogdom Grand Fenwick wordt bedreigd wanneer een Amerikaanse fabrikant met een imitatie van Fenwicks enige export, de legendarische wijn, op de proppen komt. De sluwe premier Count Mountjoy (Peter Sellers) komt met een plan: Grand Fenwick zal de oorlog verklaren aan de Verenigde Staten.
Groothertogin Gloriana (weer Peter Sellers) is terughoudend: hoe kan de kleine Grand Fenwick zo'n conflict winnen? Mountjoy legt uit dat het plan is om de oorlog te verliezen, en dan te vertrouwen op Amerikaanse buitenlandse hulp om Grand Fenwick's schatkist aan te vullen. De stuntelende militaire officier Tully Bascombe (Peter Sellers weer eens) leidt het ragtagleger van zijn land naar de strijd. Ze steken de Atlantische Oceaan over in een oud houten schip en zetten vervolgens een voet op Manhattan Island, volledig voorbereid om wapens neer te halen en zich over te geven. Maar New York City is verlaten, vanwege een luchtaanval boormachine. Terwijl ze rondzwerven komt Sellers de atomaire wetenschapper David Kossoff en de mooie dochter van de wetenschapper, Jean Seberg, tegen.
Kossoff heeft gewerkt aan de dodelijke "Q Bomb", een voetballenwapen met de vernietigende capaciteit van honderd waterstofbommen. Plotseling wordt Tully met een vaderlandslievende geestdrift gegrepen en vangt hij Kossoff, zijn dochter en de bom en brengt ze allemaal terug naar Grand Fenwick. Tully heeft de oorlog "gewonnen" - precies wat hem gezegd was dat hij niet moest doen. Het resultaat van deze "overwinning" is dat elke wereldmacht op Grand Fenwick samenkomt om de Q Bom voor zichzelf op te eisen. De satire is af en toe met harde hand, maar The Mouse That Roared bevat een aantal onvergetelijk hilarische momenten, waaronder een verrassend "vals einde".
Een van de beste gags betreft de Columbia Pictures logo - een beetje vaak gesneden uit tv-shows, pech. Gebaseerd op een van de vele "Grand Fenwick" romans van Leonard Wibberly, The Mouse That Roared was een succes, met een Peter Sellers-less vervolg, 1963's Mouse on the Moon.
